Dalam setiap pengambilan setiap keputusan investasi, seorang investor harus mempertimbangkan terlebih dahulu tingkat ketidakpastian atau risiko dan return saham yang akan diterima. Penelitian ini bertujuan untuk meneliti apakah penentuan portofolio dengan menggunakan Model Indek Tunggal dapat memberikan return yang maksimal dibandingkan dengan penentuan portofolio secara Random.

Pemecahan saham merupakan memecah selembar saham menjadi N lembar saham. Secara teoritis, pemecahan saham tidak memiliki nilai ekonomis tetapi banyak peristiwa penting dalam praktek pasar modal. Pemecahan saham dilakukan setelah harga saham mengalami kenaikan harga yang tinggi tetap berada dalam rentang perdagangan yang optimal. Kinerja keuangan perusahaan merupakan hasil nyata yang dapat dicapai yang dipergunakan untuk menunjang dicapainya hasil positif. Kinerja keuangan perusahaan dalam penelitian ini diproksi dengan Return on Investment (ROI).

Investor dalam melakukan investasi selalu dihadapkan pada berbagai alternatif, melakukan investasi dengan membeli sekuritas yang berpendapatan tetap seperti obligasi, deposito, atau melakukan investasi pada pasar modal. Alternatif mana yang akan dipilih tergantung investor dalam kesediaannya menerima resiko dari investasi dan tingkat pengembalian atau return yang diinginkan. Kesalahan dalam pemilihan saham akan berpengaruh terhadap return, sehingga return yang diperoleh dari portofolio tidak sesuai dengan yang diharapkan oleh investor.

Keuntungan dapat diperoleh melalui perdagangan di bursa efek. Namun hanya ada sedikit orang yang menyadari akan hal ini. Sebagai akibatnya mereka tidak dapat menikmati keuntungan yang diperoleh melaui bursa efek. Banyak orang yang melakukan pemilihan saham dengan cara ‘gamblihg’ atau secara Random atau acak, tanpa memperhatikan karakteristik investasi secara relevan.

Pemecahan saham sudah lama menjadi teka-teki dalam analisis keuangan. Banyak penelitian yang sudah dilakukan dan menghasilkan hasil yang bervariasi. Tujuan dari penelitian ini adalah menganalisa pengaruh pemecahan saham, informasi EPS dan DPS terhadap harga saham.